Chaque définition en clair. Pour la façon dont ces notions s'articulent
entre elles, voir la méthode ICT expliquée.
Structure de marché
Lire la tendance et ses ruptures. C'est ce qui se regarde en premier, avant toute recherche d'entrée.
Market structure
La succession de plus hauts et plus bas qui forme la tendance. C'est la première chose qu'un trader ICT lit sur un chart, avant de chercher un setup. Voir la méthode.
Swing high / Swing low
Le point de retournement élémentaire : une bougie dont le plus haut dépasse celui de la bougie précédente et de la suivante (swing high), ou dont le plus bas est inférieur aux deux voisines (swing low). Tout le reste de la lecture de structure — BOS, MSS, liquidité — se construit sur ces points. Les repérer de façon cohérente d'un chart à l'autre est la première compétence à acquérir.
BOS — Break of Structure
Un nouveau plus haut (en tendance haussière) ou un nouveau plus bas (en tendance baissière) qui confirme la continuation de la structure en cours.
MSS — Market Structure Shift
La cassure d'un swing dans le sens opposé à la tendance en cours, accompagnée d'un displacement — c'est-à-dire d'un vrai mouvement impulsif, pas d'un dépassement de quelques ticks. C'est le signal de retournement de référence chez ICT. Beaucoup de traders emploient CHoCH comme synonyme ; la nuance utile est que le MSS exige cette impulsion, le CHoCH ne l'exige pas.
CHoCH — Change of Character
La structure casse dans le sens opposé à la tendance établie — premier signal d'un possible retournement, à confirmer par la suite. Terme venu du vocabulaire Smart Money au sens large ; voir MSS pour la version ICT, plus exigeante.
Complex pullback
Un repli qui ne se fait pas d'un seul trait mais en plusieurs vagues, avec des petits sommets et creux intermédiaires. Il donne l'impression d'un retournement alors que la tendance de fond n'a pas changé, et c'est ce qui fait sortir des positions valides trop tôt. Se repère en montant d'une unité de temps : ce qui ressemble à un désordre en 1 minute est souvent un simple retour sur zone en 15 minutes.
Displacement
Un mouvement franc et rapide, en général en une ou quelques bougies larges, qui laisse un FVG derrière lui. C'est le marqueur d'une intention : un déplacement de prix sans displacement n'a pas la même valeur qu'une cassure lente et hésitante. Le displacement est ce qui transforme une cassure de structure ordinaire en MSS.
Equilibrium
Le milieu exact d'un range, soit le niveau 50 % entre son plus haut et son plus bas. Il sert de frontière : au-dessus, le prix est cher (premium) ; en dessous, il est bon marché (discount). C'est un repère de mesure, pas un signal d'entrée en soi.
Premium / Discount
La position du prix dans son range de référence par rapport à l'equilibrium. L'idée de base : on cherche à acheter en discount (moitié basse) et à vendre en premium (moitié haute). Tout dépend du range choisi — un même prix est en premium sur 5 minutes et en discount sur la journée, d'où l'importance de définir d'abord son dealing range.
AMD / PO3 — Accumulation, Manipulation, Distribution
Le découpage d'un mouvement en trois phases : une accumulation en range, une manipulation qui pousse le prix dans le mauvais sens et va chercher les stops, puis une distribution qui constitue le vrai mouvement. PO3 (Power of Three) désigne la même séquence appliquée à une bougie d'unité de temps supérieure : son ouverture, sa mèche de manipulation, son corps. C'est une grille de lecture, pas une garantie : toutes les journées ne se lisent pas ainsi.
Liquidité
Où sont les ordres stop, et pourquoi le prix va les chercher avant de partir dans l'autre sens.
Liquidité (buyside / sellside)
Les zones où les ordres stop s'accumulent : au-dessus d'un ancien plus haut (buyside) ou en dessous d'un ancien plus bas (sellside). Le prix a tendance à s'y diriger avant de faire autre chose.
Liquidité interne / externe
La liquidité externe, ce sont les extrêmes du range : les plus hauts et plus bas majeurs, la cible finale d'un mouvement. La liquidité interne, ce sont les poches à l'intérieur du range — FVG, order blocks, petits sommets et creux. Une lecture courante consiste à voir le prix chercher la liquidité interne, puis repartir prendre la liquidité externe.
Previous High / Previous Low (PDH, PDL, PWH, PWL)
Le plus haut et le plus bas de la veille (Previous Day High / Low) ou de la semaine précédente (Previous Week High / Low). Ce sont les niveaux de liquidité les plus évidents du chart, connus de tout le monde — c'est précisément pour cela qu'ils sont pertinents : les stops s'y empilent. À tracer avant l'ouverture, pas après coup.
Liquidity sweep
Le moment où le prix vient balayer une zone de liquidité — déclenchant les stops accumulés — souvent juste avant de se retourner dans la direction opposée. À ne pas confondre avec un simple support/résistance classique.
Inducement
Une liquidité placée juste avant la vraie zone d'intérêt, qui sert d'appât. Concrètement : un petit sommet ou creux évident que beaucoup de traders utilisent comme point d'entrée ou comme stop, et que le prix vient chercher avant d'atteindre l'order block ou le FVG réellement visé. Savoir l'identifier évite d'entrer une bougie trop tôt.
Judas swing
Le faux départ d'une session : à l'ouverture, le prix part franchement dans un sens, va chercher les stops, puis se retourne pour faire le mouvement de la journée dans l'autre sens. C'est la phase de manipulation de l'AMD appliquée à une ouverture de session, le plus souvent Londres ou New York.
Zones d'intérêt
Les endroits précis d'où une entrée se prend, une fois le biais et la liquidité établis. ICT les regroupe sous le terme de PD Arrays.
PD Array — Premium/Discount Array
Terme générique ICT pour désigner une zone d'intérêt technique (order block, FVG, breaker...) utilisée comme point d'entrée potentiel une fois le biais et la liquidité identifiés.
Order block
La dernière bougie (ou petite zone) de sens opposé juste avant un mouvement impulsif — considérée comme une zone où de gros ordres ont probablement été placés.
Breaker
Un order block invalidé qui change de rôle après un sweep de liquidité — une ancienne zone de vente devient une zone d'achat potentielle, ou l'inverse.
Mitigation block
Proche du breaker, avec une différence de formation : le breaker se forme après un sweep qui prend un plus haut ou un plus bas, le mitigation block se forme quand le prix échoue à le prendre avant de se retourner. Les deux s'utilisent de la même façon — une ancienne zone de vente devenue zone d'achat, ou l'inverse.
Propulsion block
Un order block qui se forme à l'intérieur d'un order block précédent et le respecte : le prix y revient, y trouve preneur, et repart dans le même sens. Il sert à affiner une entrée dans une zone déjà large.
Rejection block
Une zone définie non pas par le corps des bougies mais par leurs mèches : une série de longues ombres au même niveau, signe que le prix a été repoussé plusieurs fois. On l'utilise là où un order block classique donnerait une zone trop étroite ou mal placée.
Mitigation
Le retour du prix sur une zone d'intérêt (order block, FVG...) déjà identifiée — c'est ce retour, pas un chiffre rond ou une intuition, qui donne le point d'entrée.
Fair Value Gap (FVG)
Un déséquilibre entre l'offre et la demande laissé par un mouvement rapide, visible sur 3 bougies (l'ombre de la 1re et de la 3e ne se chevauchent pas). Le prix revient souvent le combler partiellement avant de poursuivre sa route.
IFVG — Inversion Fair Value Gap
Un FVG qui a été traversé de part en part et qui inverse alors son rôle : un FVG haussier entièrement comblé et cassé par le bas devient une zone de résistance, et inversement. Même logique que le breaker, appliquée à un gap plutôt qu'à un order block.
BPR — Balanced Price Range
La zone de chevauchement entre un FVG haussier et un FVG baissier formés à peu de distance l'un de l'autre. Le prix y a été déséquilibré dans les deux sens, ce qui en fait une zone étroite et souvent réactive.
NDOG / NWOG — New Day / New Week Opening Gap
L'écart entre la clôture d'une séance et l'ouverture de la suivante : entre 17 h et 18 h heure de New York pour le NDOG (quotidien), entre la clôture du vendredi et l'ouverture du dimanche pour le NWOG (hebdomadaire). Ces gaps se comportent comme des FVG et servent de repères de contexte plusieurs jours durant.
OTE — Optimal Trade Entry
La zone de retracement comprise entre 62 % et 79 % d'un mouvement impulsif, avec le 70,5 % comme niveau central. L'intérêt n'est pas le chiffre en lui-même : c'est une entrée profonde dans le repli, donc un stop plus court et un ratio plus favorable. À utiliser en confluence avec une zone d'intérêt, pas seule.
Temps et contexte
Chez ICT, l'heure compte autant que le prix. Le même setup n'a pas la même valeur à 15 h 30 et à 4 h du matin.
Kill zone
Fenêtre horaire où l'essentiel du volume institutionnel se joue — principalement l'ouverture de session Londres et l'ouverture de session New York. Un setup pris en dehors de ces fenêtres a beaucoup moins de valeur.
Daily open
Le prix d'ouverture de la journée, utilisé comme ligne de partage : au-dessus, on privilégie les achats, en dessous les ventes. Le repère change selon la convention retenue — ouverture minuit New York, ouverture 18 h de la veille, ouverture de la session cash. L'important est d'en choisir une et de ne plus en changer, sinon la statistique du journal ne veut plus rien dire.
Dealing range
Le range de travail du moment, délimité par le dernier plus haut et le dernier plus bas significatifs. C'est lui qui sert à calculer l'equilibrium et à situer le prix en premium ou discount. Le définir explicitement, avant d'analyser, évite de choisir après coup le range qui arrange le biais qu'on avait déjà en tête.
ORG — Opening Range Gap
Sur les indices, l'écart entre la clôture de la séance cash de la veille (16 h à New York) et l'ouverture du lendemain (9 h 30). Ce gap est souvent comblé en début de séance, et sa taille donne une indication sur le type de journée qui s'annonce.
SMT — Smart Money Technique (divergence)
La comparaison de deux instruments normalement corrélés — Nasdaq et S&P 500, EUR/USD et GBP/USD, or et argent. Quand l'un fait un nouveau plus haut et pas l'autre, la divergence signale que le mouvement n'est pas soutenu partout. C'est un élément de confirmation, à lire au moment d'un sweep, jamais un signal d'entrée isolé.
Modèles d'exécution
Des combinaisons nommées, qui assemblent les éléments précédents en un scénario reproductible. Un modèle ne se juge pas sur une belle capture d'écran : il se juge sur son espérance de gain mesurée sur un échantillon de trades suffisant.
Unicorn model
La superposition d'un breaker et d'un FVG sur la même zone, après un MSS. L'entrée se prend dans le chevauchement des deux, ce qui donne une zone étroite et un stop court. Rare — d'où le nom.
Turtle soup
Un modèle de retournement construit sur un faux breakout : le prix casse un plus haut ou un plus bas récent, ne parvient pas à poursuivre, et repart dans l'autre sens. C'est l'application directe du liquidity sweep : la cassure sert à déclencher les stops, pas à partir.
Silver bullet
Un modèle limité à une fenêtre d'une heure — le plus connu étant 10 h – 11 h heure de New York. Dans cette fenêtre, on attend un sweep puis une entrée sur le premier FVG formé dans le sens du retournement. Sa force est sa contrainte : hors de la fenêtre, on ne prend pas le trade.
FVG horaires
L'utilisation des FVG formés au moment précis d'un changement d'heure ou d'ouverture de session, plutôt que de n'importe quel FVG du chart. La sélection par l'heure réduit fortement le nombre de zones à surveiller, ce qui rend le modèle testable — un chart contient trop de FVG pour qu'ils soient tous exploitables.
Envie de voir ces notions appliquées sur des charts réels, dans l'ordre où elles s'apprennent ?